Инвестиции в крипто-проекты: от ICO до AIRDROP
31 октября 2008 года в 14:10, некий Сатоши Накамото отправил криптоэнтузиастам письмо, в котором содержался документ на 9 страницах. В нем были описаны основные принципы работы Биткоина:
- английская версия – https://bitcoin.org/bitcoin.pdf;
- перевод на русский https://bitcoin.org/files/bitcoin-paper/bitcoin_ru.pdf.
3 января 2009 года был сгенерирован первый блок (генезис блок), содержащий 50 Биткойнов. Первая транзакция произошла 12 января 2009 года — Сатоши Накамото отправил Хэлу Финни 10 биткойнов. Эту дату принято считать днем появления Блокчейна (хотя технология распределенного реестра использовалась и ранее).
С запуском первой криптовалюты появилась возможность свободно обмениваться товарами и услугами взамен на крипто-активы. Это сделало возможным свободный от централизованных органов и посредников защищенный обмен собственностью на расстоянии с минимальными издержками.
Со временем стали появляться и другие проекты, связанные с технологией блокчейн, а также криптовалюты с проприетарными свойствами и параметрами. Дальнейшая история цифровых активов, их развитие, внедрение и т.д. в подробностях описаны на просторах Интернета. Кстати, личность Сатоши Накамото до сих пор не раскрыта.
Распространение криптовалют в мире
По данным отчета за 2022 год компании Huobi Research, Россия заняла пятую строчку по степени развития криптовалютного рынка:
- Пятую строчку по количеству пользователей крипты (10.1% населения)
- Вторая позиция по объёму торговли цифровыми активами на CEX-биржах (6.1% от суммарного значения)
- Седьмое место по стоимости криптовалют, отправленных в DeFi (1.6%).
В «индексе зрелости» рынка криптовалют
1️⃣ США занимают первую строчку
2️⃣ Вьетнам — вторую
3️⃣ Россия — третью
4️⃣ Украина — четвертую
5️⃣ Бразилия — пятую
Во Вьетнаме целых 20.3% населения пользуется криптовалютами, у России показатель составляет 10.1%, у Украины — 15.7%, у США — 9.2%.
Каждый, кто интересовался темой криптовалют, хотя бы раз задумывался о способах их приобретении, выборе среди большого множества предложений и дальнейшем хранении. А уже те, кто решился на покупку, находят огромное количество информации о разновидностях токенов и их особенностях, а также о способах стать обладателем крипто актива.
Инвестиции в криптовалюту
Этим материалом мы решили поделиться своим кратким экскурсом в мир инвестиций и индустрию #Криптовалют. И если Вы думаете, что Вы поздно спохватились, хотим Вас заверить – мы все еще находимся на ранней стадии формирования рынка. Это как отрывать для себя компьютерную технику в 90-ые – рынок будет развиваться дальше. И чем раньше у вас пройдет знакомство, тем проще будет ориентироваться в нем потом.
С чего же начать, если вы решили, что хотите попробовать инвестировать в криптовалюту и уже отслеживаете проекты, читаете открытые источники, вайтпеперы, тематические форумы и комьюнити каналы? Мы решили, что познавать эту сторону нужно от обратного – узнавать какие способы крипто-проекты используют для поиска финансирования.
Если Вы с деньгами ищете перспективный проект, то скорее всего есть перспективный проект, который ищет Вас с деньгами. Действия команды такого проекта схожи с деятельностью представителей традиционного сегмента. Отличаются в основном типы и способы заключения сделок между компанией и будущим инвестором. Как раз про эти «новые» способы привлечения капитала мы и опишем ниже.
Виды цифровых активов
Для начала необходимо определить терминологию разных видов цифровых активов:
- токен;
- монета;
- криптовалюта;
- и пр.
Криптовалюту, несмотря на многочисленные определения в сети, стоит принимать как два слова – «крипто» и «валюта». С определением валюты, как средства обмена, выраженного в условных единицах, все предельно понятно. А слово «крипто» происходит от криптографии или компьютерного шифровании.
То есть криптовалюта – это единица стоимости, у которой эмиссия, контроль и обращение происходит в цифровом (электронном) виде за счет проведения математических вычислений.
Все криптовалюты можно разделить на две большие группы:
- Те, у которых есть собственный блокчейн. Например, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, EOS, Tezos, Cardano и т.п. Такие активы корректно называть монетами (коинами).
- Те, которые используют блокчейн, созданный кем-то другим. Многие из них тоже могут похвастаться рыночной капитализацией свыше 1 млрд долларов. Например, USDT, LINK, USDC, UNI, WBTC, AAVE и др. Их правильнее называть токенами.
Есть также популярное мнение, что криптовалюта и монета являются идентичными терминами, которые обозначают обменную единицу. А токен — это единица учёта, которая не является криптовалютой, и предназначена для представления цифрового баланса в некотором активе. То есть она выполняет функцию «заменителя ценных бумаг» в цифровом мире.
Токены представляют собой запись в регистре распределенной блокчейн-цепочки. Управление токенами обычно реализуется с помощью смарт-контракта, который обеспечивает возможность проведения транзакций и хранит информацию обо всех счетах.
Смарт-контракт – это компьютерный код (закон), прописанный в блокчейне, своего рода алгоритм определенных действий, интегрированный в код блокчейна. При соблюдении установленных договоренностей, которые в нем прописаны, выполняется автоматический запуск последовательности.
Например:
- на балансе А есть 10 токенов;
- на балансе Б есть 5 токенов;
- баланс А может совершить транзакцию на сумму 5 токенов на адрес баланса Б.
После этой сделки баланс А будет составлять 5 токенов, а баланс Б – 10 токенов.
Кстати, чтобы провести такую транзакцию участники платят комиссию, которая взимается для оплаты тех самых математических компьютерных вычислений. Ее взимают смарт-контракты, в сети Ethereum она называется газ (gas). А сам процесс проведения вычислительных операций и верификации (подтверждения) транзакций (исполнение смарт-контракта) называется майнингом. Майнеры получают эту комиссию, в качестве платы за свою работу.
Привлечение капитала по-новому
Привлечение капитала в крипто-проекты зачастую сводится в продаже токенов, которые мы определили, как альтернативу «ценным бумагам». Именно по причине невозможности единой квалификации цифровых активов в разных странах и возникают сложности их повсеместного развития.
Так, уже с 2020 года компания Ripple Labs, оператор токена XRP и блокчейн сети XRPL по сей день судится с Комиссией по Ценным Бумагам (SEC) США. Предмет спора заключается определении XRP – является ли он токеном (ценная бумага) или криптовалютой (не ценная бумага).
Такому же давлению поддались токены Gram от компании Telegram Павла Дурова. В итоге ему пришлось закрыть свой криптовалютный проект и пересмотреть стратегию его реализации. Хотя предварительно компания привлекла $1,7 млрд долларов инвестиций.
