В основу стратегии входят сделки по покупке (иногда продаже) акций компаний получивших листинг на бирже NYSE, NASDAQ в первый торговый день. Это одна их флагманских стратегий, которую мы ведем с 2018 года.
Мы анализируем компании, и выбираем те, которые имеют ажиотажный спрос при выходе на IPO в США. Такие компании размещаются топовыми андеррайтерами на фондовом рынке США и спрос на них в разы превышает предложение. Стратегия также включает продажу (Short позицию) акций перед окончанием Lock-Up периода для заработка на снижении акций.
Методология торговли
Отбор компаний осуществляется на основе:
- финансовых показателей;
- внешнего и внутреннего спроса на акции;
- соглашений эмитента с андеррайтерами;
- показателей предварительных заявок на покупку акций.
Акции для короткой продажи (Short) выбираются по фундаментальным показателям. Если видим, что компания переоценена рынком, то мы занимаем короткую позицию за 20 дней до окончания Lock Up периода.
Каждой компании мы устанавливаем рейтинг от 1 до 3:
3 – самый крутой рейтинг. В компанию точно заходить будем и видим огромный потенциал роста на IPO. Максимальна аллокация 30% от портфеля.
2 – средний рейтинг. Данные компании, по нашему анализу, имеют сильный потенциал роста, которые сопровождаются рисками. Максимальна аллокация 15% от портфеля.
1 – самый низкий рейтинг. Эти компании, по нашему анализу, имеют низкий потенциал роста и высокие риски. Скорее всего в них мы заходить не будем.
Средний срок удержания акции одной компании: 17 дней. Максимальный срок удержания акции: 40 дней.
Распределение капитала: объем средств в 1 сделке и рассчитывается исходя из нашего рейтинга. Чем выше рейтинг, тем больше средств выделяется на компанию.
Дополнительные характеристики стратегии:
Тип инструментов в составе – акции и производные финансовые инструменты;
Тип сделок – биржевые, с левериджем;
Рекомендованный брокер – Interactive Brokers;
Минимальные инвестиции – $100 000;
Наша комиссия – 30% от прибыли (success fee);
Минимальный срок инвестиций – 2 недели;
Ожидаемая доходность – 40% годовых и выше;
Уровень риска – middle-risk – ограничение и управление рисками алгоритмом.
Управление рисками
Расчетный уровень риска на одну компанию: 5%. В кризисные периоды риски увеличиваются и мы измеряем уровень риска с использованием методов дельта-бетта хеджирования. Чтобы не допустить просадки в кризис мы приобретаем производные инструменты через отраслевые ETF фонды или инструменты волатильности.
В дополнении по управлению риском за всеми позициями следит алгоритм. Алгоритм отслеживает в режиме онлайн изменение стоимости портфеля. Мы устанавливаем максимальную величину просадки. Если снижение портфеля достигнет этого уровня, все позиции робот ликвидирует автоматически.
Алгоритм
AI – artificial intelligence, или искусственный интеллект написанный на Python. Этот алгоритм с нейросетями, которые позволяют алгоритму самообучаться, предназначен для контроля риска стратегии.
Мы предоставляем алгоритму информацию на основе нашей внутренней аналитике, далее открытием и закрытием сделок на всех счетах занимается алгоритм. В установленные ценовые рамки алгоритм будет повышать или сокращать общем позиции в каждой сделке. Благодаря чему достигается наилучшее исполнение.
Алгоритм также учитывает и другие параметры, такие как объем спроса и предложения, объем торгов по инструменту и производным на него. Все эти данные, в том числе основываясь на исторических данных (предыдущих с аналогичных сделок), позволяют алгоритму делать систематические действия со сделками супер-эффективно.
